Соединённые Штаты Америки обладают вторыми по величине после России разведанными запасами нефтяных сланцев. Единственной страной, в которой сланцевая революция действительно состоялась, является США. В 2002 году здесь была применена технология гидроразрыва пласта (фрекинга) при горизонтальном бурении, после чего объёмы добычи сланцевой нефти и газа резко пошли вверх. В 2009 году США по добыче природного газа обогнали Россию, а по объёмам производства нефти приблизились к Саудовской Аравии — мировому лидеру по её экспорту.
Благодаря началу добычи сланцевых углеводородов США впервые за 40 лет начали экспорт энергоносителей. Однако после очередного падения цен на нефть стало очевидно, что американские компании по разработке сланцев столкнулись с большими трудностями. Они были настолько значительными, что в 2016 году части инвесторов пришлось уйти с рынка. В конце прошлого года в США добывали 4,540 млн барр. сланцевой нефти в сутки.
В текущем 2017 году ситуация стала меняться в противоположную сторону. Все больше аналитиков высказывают беспокойство в связи с растущей активностью американских добытчиков сланцевой нефти. Отмечается, что быстрое увеличение производства сланцевой нефти способно полностью свести на нет глобальное сокращение добычи, оговоренное венскими соглашениями.
Участники Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК) в конце ноября 2017 года в Вене договорились о сокращении добычи нефти на 1,2 млн барр. в сутки — до 32,5 млн баррелей. В декабре к этим договоренностям присоединились нефтедобывающие страны вне организации. Одиннадцать стран-нерезидентов согласовали сокращение своей добычи суммарно на 558 тыс. барр. в сутки, в том числе Россия — на 300 тыс. баррелей. Соглашение было заключено на первое полугодие с возможностью пролонгации.
Благодаря сокращению добычи рыночная стоимость нефти ощутимо поднялась. Но как только это произошло, в США вновь стали вводить в строй месторождения сланцевой нефти.
Сколько людей, столько и мнений
Соединённые Штаты интенсивно продвигали идею разработки сланцевой нефти в Европе для того, чтобы государства ЕС отказались от российских поставок газа. Самые большие запасы сланцевой нефти в Европе разведаны в Польше, поэтому американцы там и начали пробное бурение, вложив миллиард долларов. Было пробурено 69 скважин, но для промышленной добычи ни одна из них не оказалась пригодной. На этом всё и закончилось.
Добыча сланцевой нефти в США, согласно прогнозам американского министерства энергетики, будет расти. Такого же мнения придерживаются эксперты Международного энергетического агентства (МЭА). Расчёты показывают, что в течение 2017 года объёмы добычи сланцевых углеводородов в США, скорее всего, увеличатся на 500 тыс. барр. в сутки. Причина такого роста связана с подъемом цен на нефть, который наметился в последнее время. В результате этого США начнут экспортировать нефть более активно, чем это делали до сих пор, но все равно в общем мировом экспорте нефти их доля будет невелика. Даже если производство нефти в США значительно вырастет, они никогда не опередят Ближний Восток как крупного экспортера нефти, считают аналитики МЭА.
Быстрота восстановления сланцевого производства представляет собой главную угрозу для баланса нефтяного рынка, утверждают эксперты Международного валютного фонда, отмечая при этом, что такой ситуации невозможно было избежать. Причина заключается в том, что срок от вложения первых инвестиций в бурение скважины до начала промышленной добычи сланцевой нефти является очень коротким — всего год.
По мнению руководства французского концерна Total, рост добычи сланцевых углеводородов в США в ближайшее время станет определяющим на рынке нефти. Более того, специалисты этой нефтегазовой компании ждут прихода новой волны «сланцевой революции».
Иную точку зрения по этому вопросу имеет генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо. По его словам, США пока и близко не подошли к тем объемам добычи, которые могли бы потревожить картель и весь нефтяной рынок, тем более что сланцевый сектор Северной Америки испытывает серьезные трудности, причем не связанные с ценой на нефть. Речь идет о нехватке квалифицированных работников, которые были уволены в период кризиса. Кого‑то удается зазвать обратно, но многие специалисты нашли себя в иных секторах производства и не намерены возвращаться к работе, настолько сильно зависящей от рыночной конъюнктуры.
Есть и финансовые проблемы, связанные с тем, что нефтесервисные компании, которые в прошлом году соглашались работать за низкую плату, в нынешней ситуации, связанной с ростом добычи этого вида энергоносителя в США, решили значительно увеличить цены на буровые работы. В результате добывающим компаниям приходится искать деньги, чтобы оплатить услуги буровиков.
Нефтегазовые гиганты США делают ставку на сланцы
По мнению руководства корпорации ExxonMobil, никакого дефицита нефти в ближайшие годы не будет, поскольку любой недостаток предложения покроет сланцевая добыча. Эксперты американской нефтегазовой компании считают, что новые технологии позволят сланцевикам производить больше жидких углеводородов, а падение затрат на нетрадиционную добычу нефти компенсирует сокращение капиталовложений в разведку и разработку новых месторождений. В компании подчеркивают, что сланцевые области являются огромным нефтяным резервом для всего мира, который полностью удовлетворит будущий рост спроса.
Таким образом, ExxonMobil полемизирует с ОПЕК и МЭА, эксперты которых ожидают, что к 2020 году мир столкнется с дефицитом нефти из‑за резкого падения инвестиций в добывающую индустрию. Так, специалисты МЭА отмечают, что в 2015 году капиталовложения были сокращены на 25%, в 2016 году — на 24%, а также полагают, что в 2017 году ситуация будет немногим лучше.
В свою очередь, специалисты ExxonMobil уверены, что более дешевый и эффективный гидроразрыв сделал сланцевую добычу жизнеспособной даже в нынешних условиях, и теперь ничто не помешает повышению производства нетрадиционных углеводородов. Другие крупнейшие американские нефтегазовые компании разделяют это мнение.
Например, согласно оценке аналитиков ConocoPhillips, новые скважины в областях Permian, Eagle Ford и Bakken окупаются при мировой цене на нефть даже в $40 за баррель. В компании Pioneer Natural Resources уверены, что в бассейне Permian добычу можно быстро увеличить до 300 тыс. барр. в сутки.
Какова цена вопроса?
По мнению экспертов инвестиционного фонда Navigator Principal Investors, сегодня цены на нефть находятся под серьезным прессингом со стороны американских компаний, которые нарастили сланцевую добычу на фоне повышения нефтяных котировок. По сути, эти компании возместили на рынке нефти те «выпавшие» объемы, которые удалось убрать с рынка в результате соглашения ОПЕК и стран, не входящих в картель. Эти цифры стали явными лишь по прошествии первого квартала 2017 года. Это создаёт серьезный прессинг на стоимость нефти, которая, в результате такой политики, может снизиться до $40 за баррель.
Аналитики инвестиционного фонда Navigator Principal Investors считают, что еще полгода рост активности американских компаний, добывающих сланцевую нефть, будет оказывать негативное влияние на все рынки — в том числе и на сырьевые. Ожидается дальнейшее продолжение развития американской «сланцевой революции», однако компаниям придется пересмотреть свои бизнес-планы в том случае, если цены на нефть снизятся ниже отметки $50 за баррель. Если стоимость нефти упадёт до $40 за баррель, то нефтедобывающим компаниям США вновь придется корректировать свои бизнес-планы.
Дальнейшее развитие «сланцевой революции» в США в ближайшие полгода, скорее всего, не окажет негативного влияния на состояние мировых рынков. Это приведёт к тому, что многие сектора будут торговаться ниже текущих цен на 5–10%, а, возможно, и больше.
Эксперты уверены, что перспективы развития сектора нефтяных сланцев в США напрямую зависят от цен на нефть. Если инвестиции будут выгодными, то нефтяные компании будут вкладывать в отрасль. Но это станет возможно лишь в том случае, если цены на нефть восстановятся хотя бы до $60 за барр. и будут оставаться в этом диапазоне цен достаточно длительное время.
Однако есть и другое мнение — даже $45 за барр. хватит, чтобы некоторые производители, например, работающие на формации Bakken, смогли бы работать с прибылью. А цена на уровне $55 за барр. будет стимулировать резкий рост объемов нефтедобычи, поскольку средняя себестоимость добычи в формации Bakken за последние два года снизилась с $59 до $29,44 за баррель.
Запутанная история
Проведя ряд исследований, американские учёные сделали вывод, что добыча сланцевого газа с применением технологии гидроразрыва пласта приводит к ухудшению сейсмической обстановки в регионах, где ведется такая разработка. Несмотря на это, федеральный судья американского штата Вайоминг в 2016 году отменил более жесткие стандарты, которые должны были применяться при работах, связанных с использованием технологии гидроразрыва пласта на госземлях при добыче сланцевых углеводородов.
Специальное постановление, опубликованное министерством внутренних дел США в 2015 году, должно было вступить в силу в 2016 году. Ранее его приняли, чтобы повысить экологическую безопасность при работах по добыче нефти и газа с применением технологии гидроразрыва. Согласно постановлению, компании должны исполнять федеральные стандарты безопасности при строительстве нефтяных скважин, а также раскрывать состав химикатов, которые применяются при работах.
Судья штата Вайоминг постановил, что министерство внутренних дел не имело полномочий от Конгресса принимать подобное регулирование, а также отметил, что гидроразрыв уже подпадает под действие других нормативных актов. Представители нефтегазового сектора выразили удовлетворение, однако, нужно отметить, что это решение не является окончательным. Оно может быть отменено апелляционным судом.
